നിങ്ങൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നവരാണോ, എന്നാൽ ആക്റ്റീവ് അല്ലെങ്കിൽ പാസ്സീവ് ആയ ഒരു സമീപനം വേണോ എന്ന തിരെഞ്ഞെടുപ്പ് പ്രധാനമാണ്. രണ്ട് തരങ്ങളും വ്യത്യസ്ത നേട്ടങ്ങളും പോരായ്മകളും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ആത്യന്തികമായി, മികച്ച തിരഞ്ഞെടുപ്പ് നിങ്ങളുടെ വ്യക്തിഗത സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങളെയും മുൻഗണനകളെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസങ്ങൾ മനസിലാക്കി നിങ്ങൾക്ക് അറിവുള്ള ഒരു തീരുമാനം എടുക്കാം.

ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ മനസ്സിലാക്കാം

ഓരോ തരത്തിന്റെയും പ്രത്യേകതകളിലേക്ക് കടക്കുന്നതിനുമുമ്പ്, അവരുടെ നിക്ഷേപ സമീപനത്തിൽ അവ എങ്ങനെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നുവെന്ന് മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. വിവിധ മാർക്കറ്റ് ഘടകങ്ങൾ വിശകലനം ചെയ്യുകയും നിഫ്റ്റി 100 പോലെയുള്ള മാർക്കറ്റ് ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടക്കാൻ നിക്ഷേപങ്ങൾ സജീവമായി തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു പ്രൊഫഷണൽ ഫണ്ട് മാനേജരാണ് ആക്റ്റീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്. മറുവശത്ത്, പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, ആ സൂചികയിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്ന എല്ലാ സെക്യൂരിറ്റികളിലും നിക്ഷേപിച്ച് ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട മാർക്കറ്റ് സൂചികയുടെ പ്രകടനം ആവർത്തിക്കാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു. പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് പൊതുവെ കുറഞ്ഞ മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസുകളെ ഉള്ളു കാരണം അവയ്ക്ക് സജീവ ഫണ്ടുകളുടെ അതേ നിലവാരത്തിലുള്ള വൈദഗ്ദ്ധ്യം ആവശ്യമില്ല.

എന്താണ് ആക്റ്റീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ?

നിക്ഷേപങ്ങൾ ശ്രദ്ധാപൂർവം തിരഞ്ഞെടുത്ത് മാർക്കറ്റ് ട്രെൻഡുകൾ പ്രയോജനപ്പെടുത്തി മാർക്കറ്റ് സൂചികയേക്കാൾ ഉയർന്ന വരുമാനം നേടാനാണ് ആക്റ്റീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ലക്ഷ്യമിടുന്നത്. വിപണിയെ തോൽപ്പിക്കാൻ അവരുടെ വൈദഗ്ധ്യവും സാമ്പത്തിക വിശകലനവും ഉപയോഗിക്കുന്ന വിദഗ്ധരായ പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജർമാരാണ് അവ നിയന്ത്രിക്കുന്നത്. വ്യക്തിഗത സ്റ്റോക്കുകളും ബോണ്ടുകളും തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന് സാമ്പത്തിക പ്രവണതകൾ, കമ്പനി പ്രകടനം, ആഗോള ഇവൻ്റുകൾ എന്നിവ പോലുള്ള വിവിധ വിപണി ഘടകങ്ങൾ ഫണ്ട് മാനേജർ വിശകലനം ചെയ്യുന്നു. ഫണ്ട് മാനേജറുടെ ലക്ഷ്യം മാർക്കറ്റിനെ മറികടക്കുക എന്നതാണ്, ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് ഗവേഷണത്തിനും വിശകലനത്തിനുമുള്ള ചെലവുകൾക്കായി പൊതുവെ ഉയർന്ന മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസ് ഉണ്ട്.

ഉയർന്ന റിട്ടേൺ ലഭിക്കുമെന്ന പ്രതീക്ഷയിൽ കൂടുതൽ റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് ആക്റ്റീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നല്ലൊരു തിരഞ്ഞെടുപ്പായിരിക്കും. മാർക്കറ്റ് ചാഞ്ചാട്ടത്തിൻ്റെയോ സാമ്പത്തിക അനിശ്ചിതത്വത്തിൻ്റെയോ സമയങ്ങളിൽ ആക്റ്റീവ് മാനേജ്മെൻ്റ് സമീപനം പ്രയോജനപ്രദമായേക്കാം, കാരണം മാറുന്ന വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്കനുസൃതമായി പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജർക്ക് ഫണ്ടിൻ്റെ ഹോൾഡിംഗുകളിൽ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താൻ കഴിയും.

എന്താണ് പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ?

പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നിഫ്റ്റി 50 അല്ലെങ്കിൽ എസ് ആൻ്റ് പി ബിഎസ്ഇ സെൻസെക്സ് പോലെയുള്ള ഒരു പ്രത്യേക മാർക്കറ്റ് ഇൻഡക്സിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുള്ള എല്ലാ സെക്യൂരിറ്റികളിലും നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ഇതിനർത്ഥം ഫണ്ടിൻ്റെ പ്രകടനം തിരഞ്ഞെടുത്ത സൂചികയുടെ പ്രകടനവുമായി പൊരുത്തപ്പെടാൻ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടുള്ളതാണ്. ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജരുടെ വിപുലമായ ഗവേഷണത്തിൻ്റെയും വിശകലനത്തിൻ്റെയും ആവശ്യമില്ലാത്തതിനാൽ പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് സാധാരണയായി ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ കുറഞ്ഞ മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസ് ആയിരിക്കും.

ചെലവ് കുറഞ്ഞതും അപകടസാധ്യത കുറഞ്ഞതുമായ നിക്ഷേപ ഓപ്ഷൻ തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നല്ലൊരു തിരഞ്ഞെടുപ്പാണ്. ഈ ഫണ്ടുകൾ നിർദ്ദിഷ്ട മാർക്കറ്റ് സൂചികകൾ ട്രാക്ക് ചെയ്യാൻ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നതിനാൽ, അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കുന്ന വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിൻ്റെ ഒരു തലം അവ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. പുതിയ നിക്ഷേപകർക്ക് അല്ലെങ്കിൽ അവരുടെ നിക്ഷേപം നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് കൂടുതൽ ഹാൻഡ്-ഓഫ് സമീപനം ഇഷ്ടപ്പെടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ നല്ലൊരു തിരഞ്ഞെടുപ്പായിരിക്കാം.

ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ: ഏതാണ് നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യം?

ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്കിടയിൽ തീരുമാനിക്കുന്നത് ആത്യന്തികമായി നിങ്ങളുടെ വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളിലേക്കും അപകടസാധ്യതയോടുള്ള സമീപനത്തെയും അടിസ്ഥാമാക്കിയിരിക്കുന്നു. ഉയർന്ന റിട്ടേൺ ലഭിക്കുമെന്ന പ്രതീക്ഷയിൽ കൂടുതൽ റിസ്ക് എടുക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് കഴിയുമെങ്കിൽ, ഒരു ആക്റ്റീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിങ്ങൾക്ക് ശരിയായ ചോയിസായിരിക്കാം. മറുവശത്ത്, നിങ്ങൾ കുറഞ്ഞ ചെലവിനായി തിരയുകയും വിശാലമായ മാർക്കറ്റ് എക്സ്പോഷർ ഉള്ള ലളിതവും ലളിതവുമായ നിക്ഷേപ ഓപ്ഷൻ തേടുകയും ചെയ്യുന്നുവെങ്കിൽ, ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടുകൾ പരിഗണിക്കാം. ഏതെങ്കിലും പ്രത്യേക ഫണ്ട് മാനേജരുടെ തന്ത്രത്തെ ആശ്രയിക്കുന്നതിനുപകരം, ഒരു സൂചികയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ദീർഘകാല വളർച്ചയിൽ ശക്തമായ വിശ്വാസമുള്ള വ്യക്തികൾക്ക് ഈ ഫണ്ടുകൾ പ്രത്യേകിച്ചും അനുയോജ്യമാണ്. നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഗവേഷണം നടത്തുകയും നിങ്ങളുടെ ഓപ്ഷനുകൾ ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം പരിഗണിക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.

താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ

ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസങ്ങൾ മനസിലായതിനാൽ, നിക്ഷേപ സമീപനം, മാനേജ്മെൻ്റ് ശൈലി, ചെലവുകൾ, ഫീസ് എന്നിവയിൽ ഇവയെ എങ്ങനെ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നുവെന്ന് സൂക്ഷ്മമായി പരിശോധിക്കാം.

നിക്ഷേപ സമീപനം

ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകൾ മാർക്കറ്റിനെ മറികടക്കാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു, അതിനാൽ ഫണ്ട് മാനേജർ ഏറ്റവും ഉയർന്ന വരുമാനം നൽകുമെന്ന് അവർ വിശ്വസിക്കുന്ന നിർദ്ദിഷ്ട സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. നിഷ്ക്രിയ നിക്ഷേപത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ അപകടസാധ്യതയും അസ്ഥിരതയും ഇതിൽ ഉൾപ്പെട്ടേക്കാം, കാരണം മാനേജർ സജീവമായി ഉയർന്ന വരുമാനം പിന്തുടരുന്നു. മറുവശത്ത്, പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട മാർക്കറ്റ് സൂചികയുടെ പ്രകടനം ആവർത്തിക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു, അതിനാൽ അവർ ആ സൂചികയിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളുടെ എല്ലാ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു പ്രതിനിധി സാമ്പിളിലും നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ഇത് ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച് അപകടസാധ്യതയും ചാഞ്ചാട്ടവും കുറഞ്ഞതാണ്.

നിക്ഷേപ സമീപനത്തിൻ്റെ കാര്യത്തിൽ, നിങ്ങളുടെ വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളും റിസ്ക് ടോളറൻസും പരിഗണിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഉയർന്ന റിട്ടേൺ ലഭിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ളതിനാൽ കൂടുതൽ റിസ്‌ക് എടുക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് കഴിയുമെങ്കിൽ, ആക്റ്റീവ് ഫണ്ട് നിങ്ങൾക്ക് നല്ലൊരു തിരഞ്ഞെടുപ്പായിരിക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, ആക്റ്റീവ് ഫണ്ട് മാനേജ്‌മെൻ്റിൻ്റെ അപകടസാധ്യതയും ചാഞ്ചാട്ടവും ഇല്ലാത്ത മാർക്കറ്റിന് അനുസൃതമായ റിട്ടേണുകളാണ് നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതെങ്കിൽ, പാസ്സീവ് ഫണ്ട് മികച്ചതായിരിക്കും.

മാനേജ്മെൻ്റ് ശൈലി

മാർക്കറ്റിനെ മറികടക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നതിനായി പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജർ കൂടുതൽ ഗവേഷണവും വിശകലനവും ആക്റ്റീവ് ഫണ്ട് മാനേജ്മെൻ്റിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഇതിനർത്ഥം, ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് സാധാരണയായി പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന മാനേജുമെൻ്റ് ഫീസ് ഉണ്ടെന്നാണ്, തിരഞ്ഞെടുത്ത മാർക്കറ്റ് ഇൻഡക്സ് പകർത്താൻ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെൻ്റ് മാത്രമേ ആവശ്യമുള്ളൂ.

ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ, മാനേജ്മെൻ്റ് ശൈലിയും അനുബന്ധ ഫീസും പരിഗണിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഉയർന്ന റിട്ടേണിനുള്ള സാധ്യതകൾക്കായി ഉയർന്ന ഫീസ് അടയ്ക്കാൻ നിങ്ങൾ തയ്യാറാണെങ്കിൽ, ആക്റ്റീവ് ഫണ്ട് ഒരു നല്ല തിരഞ്ഞെടുപ്പായിരിക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, നിങ്ങൾ ഫീസ് കുറയ്ക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, മാർക്കറ്റിന് അനുസൃതമായ റിട്ടേണുകൾ കാര്യമാക്കേണ്ടതില്ലെങ്കിൽ,പാസ്സീവ് ഫണ്ട് മികച്ച ഓപ്ഷനായിരിക്കാം.

ചെലവുകളും ഫീസും

ആക്റ്റീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക് സാധാരണയായി പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന ചിലവും ഫീസും ഉണ്ട്, കാരണം അവയ്ക്ക് പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജരുടെ കൂടുതൽ വൈദഗ്ധ്യവും ഗവേഷണവും ആവശ്യമാണ്. ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകളുടെ ചാർജുകളിൽ മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസ്, പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ, വിതരണ ചെലവ് മുതലായവ ഉൾപ്പെടുന്നു. അതിനാൽ അവയ്ക്ക് പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന ചെലവ് അനുപാതമുണ്ട്. പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് കുറഞ്ഞ ഫീസ് ആയിരിക്കും കാരണം അവയ്ക്ക് കുറഞ്ഞ പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെൻ്റ് മതിയാകും, കൂടാതെ ആഴത്തിലുള്ള ഗവേഷണവും വിശകലനവും കുറഞ്ഞ തോതിൽ മതിയാകും. ശരാശരി ആക്ടീവ് ഫണ്ടുകളിൽ പ്രതിവർഷം 1% മുതൽ 2% വരെ ഫീസ് ഈടാക്കുന്നു, അതേസമയം പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ 0.05% മുതൽ 0.20% വരെ ഈടാക്കുന്നു, അവ ദിവസേന NAV-യിൽ ക്രമീകരിക്കുന്നു. ഈ നിരക്കുകൾ ഓരോ സ്കീമിനും വ്യത്യസ്തമാണ്.

ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ ചെലവുകളും ഫീസും പരിഗണിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ആക്ടീവ് ഫണ്ടുകൾ ബെഞ്ച്‌മാർക്കിനെക്കാൾ ഉയർന്ന റിട്ടേണിനുള്ള സാധ്യതകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്‌തേക്കാം, അനുബന്ധ ഫീസ് ആ റിട്ടേണുകളെ ബാധിക്കും. മറുവശത്ത്, പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ മാർക്കറ്റ് റിട്ടേണുകൾക്കൊപ്പം കുറഞ്ഞ ഫീസും റിട്ടേണുകളും വാഗ്ദാനം ചെയ്തേക്കാം. ഏത് തരത്തിലുള്ള ഫണ്ടാണ് നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമെന്ന് നിർണ്ണയിക്കാൻ, ബന്ധപ്പെട്ട ഫീസിന് എതിരായി സാധ്യതയുള്ള റിട്ടേണുകൾ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നത് നല്ലതായിരിക്കും.

പ്രകടനവും റിട്ടേണുകളും

പ്രകടനത്തിൻ്റെയും വരുമാനത്തിൻ്റെയും കാര്യത്തിൽ, ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് നിക്ഷേപകർക്ക് നല്ല വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കാനുള്ള കഴിവുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ആ വരുമാനം നേടുന്നതിനുള്ള സമീപനം രണ്ടിലും വളരെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു.

വ്യക്തിഗത സ്റ്റോക്കുകൾ തിരഞ്ഞെടുത്ത് അവരുടെ ട്രേഡുകളുടെ സമയം നിശ്ചയിക്കുന്നതിലൂടെ വിപണിയെ മറികടക്കാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജർമാരാണ് ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നത്. വിലകുറഞ്ഞ കമ്പനികളെയോ ശക്തമായ വളർച്ചാ സാധ്യതയുള്ളവരെയോ തിരിച്ചറിയാൻ അവർ വിവിധ തന്ത്രങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. മറുവശത്ത്, പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ നിഫ്റ്റി 50 അല്ലെങ്കിൽ എസ് ആൻ്റ് പി ബിഎസ്ഇ സെൻസെക്സ് പോലെയുള്ള ഒരു പ്രത്യേക മാർക്കറ്റ് സൂചികയുടെ പ്രകടനവുമായി പൊരുത്തപ്പെടാൻ ലക്ഷ്യമിടുന്നു. സൂചികയിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളുടെ എല്ലാ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു പ്രതിനിധി സാമ്പിളിലും നിക്ഷേപിച്ചാണ് അവർ ഇത് ചെയ്യുന്നത്.

പ്രകടന താരതമ്യം

ചരിത്രപരമായ പ്രകടനം ഭാവി വരുമാനത്തിന് ഉറപ്പുനൽകുന്നില്ലെങ്കിലും, ഒരു ഫണ്ടിൻ്റെ മുൻകാല വിജയത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ഉൾക്കാഴ്ച നൽകാൻ ഇതിന് കഴിയും. എസ് ആൻ്റ് പി ഡൗ ജോൺസ് ഇന്ത്യ റിപ്പോർട്ട് അനുസരിച്ച്, ശരാശരി ആക്റ്റീവ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ അതിൻ്റെ ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികയ്ക്ക് താഴെയാണ്. നേരെമറിച്ച്, പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി അവരുടെ തിരഞ്ഞെടുത്ത സൂചികയ്ക്ക് അനുസൃതമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. ലാർജ് ക്യാപ് അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള ഫണ്ടുകളിലാണ് ഈ മോശം പ്രകടനം പ്രധാനമായും കാണുന്നത്. ഇതിനർത്ഥം, ആക്റ്റീവ് ഫണ്ട് മാനേജർമാർ സ്റ്റോക്കുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിൽ വൈദഗ്ധ്യമുള്ളവരായിരിക്കുമെങ്കിലും, സ്ഥിരമായി വിപണിയെ മറികടക്കുന്നത് വെല്ലുവിളിയാണ്.

എന്നിരുന്നാലും, ഇതിന് അപവാദങ്ങളുണ്ടെന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്. ചില ആക്റ്റീവ് ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് ദീർഘകാലത്തേക്ക് വിപണിയെ സ്ഥിരമായി മറികടക്കാൻ കഴിയാറുണ്ട്.

അപകടസാധ്യതയും അസ്ഥിരതയും

ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് നിക്ഷേപങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിന് കൂടുതൽ കൈത്താങ്ങായ സമീപനമുള്ളതിനാൽ, അവയ്ക്ക് പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയും ചാഞ്ചാട്ടവും ഉണ്ടായിരിക്കാം. പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജർക്ക് ഫണ്ടിൻ്റെ ഹോൾഡിംഗിൽ കാര്യമായ മാറ്റങ്ങൾ വരുത്താനുള്ള വഴക്കമുണ്ട്, ഇത് ഉയർന്ന റിട്ടേണിനും ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയ്ക്കും കാരണമാകും. ഇൻഡെക്സിൽ ഉൾപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളുടെ എല്ലാ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു വലിയ പ്രതിനിധി സാമ്പിളിലും നിക്ഷേപിക്കുന്ന പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾ വിപണിയെ മറികടക്കാൻ ശ്രമിക്കാത്തതിനാൽ അപകടസാധ്യതയും ചാഞ്ചാട്ടവും കുറവാണ്.

എന്നിരുന്നാലും, എല്ലാ പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകളും തുല്യമായി സൃഷ്ടിക്കപ്പെടുന്നില്ല എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്. സ്മോൾ ക്യാപ് ഇൻഡക്സ് അല്ലെങ്കിൽ മിഡ് ക്യാപ് ഇൻഡക്സ് പോലെയുള്ള കൂടുതൽ അസ്ഥിരമായ സൂചിക ട്രാക്ക് ചെയ്താൽ ചില പാസ്സീവ് ഫണ്ടുകൾക്ക് ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയും ചാഞ്ചാട്ടവും ഉണ്ടായേക്കാം. ഒരു പാസ്സീവ് ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഒരു പ്രത്യേക സൂചികയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട നിർദ്ദിഷ്ട അപകടസാധ്യതകൾ നിക്ഷേപകർ മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.

ആക്റ്റീവ് മാനേജ്മെൻ്റിൻ്റെ ചെലവുകൾ പരിഗണിക്കുമ്പോൾ, ഇൻഡെക്സിനെ മറികടക്കുന്നതിൽ നിന്ന് പല ആക്റ്റീവ് മാനേജർമാരെയും പലപ്പോഴും തടസ്സപ്പെടുത്തുന്നു. തൽഫലമായി, കുറഞ്ഞ ഫീസ് കാരണം പാസ്സീവ് നിക്ഷേപം ഒരു മുൻഗണനാ തിരഞ്ഞെടുപ്പായി ഉയർന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ആക്റ്റീവ്, പാസ്സീവ് നിക്ഷേപം തമ്മിലുള്ള തീരുമാനവും ഒരാൾ അനുമാനിക്കാൻ തയ്യാറുള്ള അപകടസാധ്യതയുടെ തലത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ചില ആക്റ്റീവ് ഫണ്ടുകൾ ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടക്കുമ്പോൾ, അവ സാധാരണയായി ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതകൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. ആത്യന്തികമായി, തിരഞ്ഞെടുപ്പ് നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് പ്രൊഫൈലിനെയും നിക്ഷേപ ശൈലിയെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. കാര്യമായ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് സമഗ്രമായ ഗവേഷണം നടത്തുകയും യോഗ്യതയുള്ള ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവുമായി കൂടിയാലോചിക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് നിർണായകമാണ്.